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Manuel López Moroño Soy socio de Finver, licenciado en administración de empresas por la Universidad de Dublín y máster en Dirección Financiera, Auditoría y Fiscalidad.
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Si estás leyendo este artículo, es muy probable que ya hayas adquirido Letras del Tesoro y estés familiarizado con su funcionamiento.
Son instrumentos de deuda pública emitidos por el Estado español, con plazos de vencimiento cortos (de 3, 6, 9 y 12 meses), que permiten obtener una rentabilidad con un alto nivel de seguridad y previsible.
Este tipo de inversión se realiza al descuento, lo que significa que pagas un precio inferior al nominal de la Letra, recibiendo al vencimiento su valor completo.
El rendimiento generado es la diferencia entre el precio de adquisición y el valor nominal al vencimiento.
A pesar de ser una opción atractiva para empresas y particulares, es fundamental que conozcas su tratamiento fiscal para cumplir con las obligaciones tributarias.
Tributación en el IRPF
El rendimiento obtenido de las Letras del Tesoro se considera un rendimiento del ahorro a efectos de tu Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas (IRPF).
Sin embargo, a diferencia de otros productos financieros, no están sujetas a retención fiscal en el momento de su adquisición. Esto implica que el beneficio debes declararlo íntegramente al realizar tu declaración de la renta.
El cálculo del rendimiento tributable se basa en la diferencia entre el precio de compra y el valor nominal recibido al vencimiento o en la venta en el mercado secundario (en el caso de venta antes de vencimiento). Este beneficio debe ser incluido dentro de los rendimientos del capital mobiliario.
Tipos aplicables a los rendimientos del capital mobiliario
La tributación de los rendimientos de las Letras del Tesoro sigue una escala progresiva, lo que significa que los tipos impositivos varían en función del beneficio obtenido durante el ejercicio fiscal.
A partir del año 2024, los tipos aplicables son:
- Para los primeros 6.000 euros de rendimientos, se aplica un tipo del 19%.
- Entre 6.000 y 50.000 euros, el tipo aumenta al 21%.
- Para importes superiores a 50.000 euros, la tasa es del 23%.
- A partir de 300.000 euros, el tipo máximo alcanza el 28%.
¿Cuándo se declara?
La tributación se realiza en el año en que la inversión llega a su vencimiento y recibes el valor nominal o, alternativamente, cuando vendes las Letras en el mercado secundario (algo no demasiado habitual en inversores minoristas).
Así, aunque la compra la hayas realizado en un ejercicio fiscal anterior, los rendimientos tendrás que incluirlos en la base imponible del ahorro en el ejercicio fiscal en el que se reciba el nominal.
Consideraciones para empresas
En el caso de las empresas que invierten en Letras del Tesoro, el tratamiento fiscal puede variar.
Los rendimientos obtenidos forman parte de los ingresos financieros de la empresa y deben ser declarados en el Impuesto de Sociedades, aunque no estén sujetos a retención.
Es recomendable que las empresas planifiquen adecuadamente su inversión para optimizar su impacto fiscal y su flujo de caja.
Si necesitas información sobre cómo comprar Letras del Tesoro desde tu empresa, puedes encontrarla en este otro artículo.
Conclusión
Las Letras del Tesoro, como cualquier producto financiero, están sujetas a una tributación específica. Que conozcas los detalles de su tratamiento fiscal es esencial para evitar sorpresas.
Al hacer la declaración de la renta, aunque no se apliquen retenciones, debes incluir los rendimientos obtenidos en tu base imponible del ahorro, ajustándote a los tipos impositivos vigentes.
Para las empresas, nunca hay que olvidar que el impacto fiscal debe ser considerado dentro del marco del Impuesto de Sociedades.
Si quieres optimizar la gestión de tus inversiones en Letras del Tesoro o diseñar la mejor estrategia de compra, contáctanos. Maximizaremos tus resultados.
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